L'importanza del budget di cassa

Un lettore ha scritto:

Ho riflettuto a lungo prima di fare un investimento, ho fatto e rifatto i conti dei costi e dei ricavi e alla fine mi sono deciso. Non capisco perché non ho i soldi per continuare; i conti sono in linea con il budget …

L’importanza che le risorse finanziarie hanno nella gestione di un’azienda impone che la verifica della fattibilità economica degli investimenti sia integrata da un’analisi finanziaria; in altre parole Conto Economico previsionale (l’analisi costi/ricavi) consente di verificare la redditività di un business plan (o più genericamente di un investimento) ma solo il budget di cassa (o di tesoreria) consente di verificare la disponibilità delle risorse necessarie alla sua attuazione. Il budget di cassa, attraverso il confronto dei flussi finanziari previsti, consente di prevedere eventuali esigenze di finanziamento legate alla tempistica con cui si manifestano le entrate e le uscite. Gli investimenti sono spesso caratterizzati da un inizio in cui le uscite sono ingenti e le entrate sono scarse. In seguito le uscite si riducono alla componente dei costi proporzionali e le entrate crescono grazie alle nuove vendite; se non adeguatamente previste le uscite della prima fase mettono l’azienda in condizioni di non poter sostenere quelle della seconda fase bloccando l’investimento e trasformandolo da opportunità a perdita.